Брокеры, Дилинговые центры

Брокерская компания (брокер) - это участник торгового процесса, который является связующим звеном между инвестором и финансовым рынком.

Дилинговый центр (ДЦ) - почти тот же брокер, но не имеющий возможности вывести сделки клиентов на межбанковский рынок.

Брокер это участник торгового процесса, который является связующим звеном между трейдером и финансовым рынком. Брокер исполняет приказы клиента, поэтому от качества его работы (быстроты исполнения приказов и качественного транслирования котировок) напрямую зависит и доход клиента.

Дилинговый центр – почти тот же брокер, но не имеющий возможности выводить сделки клиентов на межбанковский рынок, т.е. вы торгуете внутри системы дилингового центра, но по тем же котировкам что и у брокера. Чаще всего ДЦ сами работают через брокеров, превращаясь таким образом в субброкеров, только не один ДЦ в этом не признается.

Дилинговый центр в отличии от брокера при закрытии прибыльной сделки, выплачивает клиенту прибыль из собственного кармана. Именно это искушает ДЦ менять котировки, рисовать шпильки и гепы, создавать реквоты и проскальзывания даже на незначительных движениях рынка. Но это не значит что все ДЦ мошенники.

Однако есть плюс, чтобы вывести вашу сделку на межбанк, при плече 1:100, надо не менее 1000$ на вашем депозите. Тут и приходят на помощь ДЦ предлагающие возможность новичкам торговать на Форекс со значительно меньшими суммами.

Есть одна общая черта как у брокеров так и дилинговых центров, ни те ни другие не могут гарантировать сохранность вкладов своих клиентов. Поэтому при выборе стоит учитывать возраст компании и её репутацию, а не зарегистрированный вид деятельности.

Как правильно выбрать брокера или дилинговый центр

Является ли брокер или дилинговый центр регулируемым?

Если это Российский брокер или ДЦ важно знать, регулируется ли он  Ассоциацией Участников Финансовых Рынков (РАУФР) или Комиссией по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков (КРОУФР)

Не во всех странах регулирование одинаково, так же как и среда регулирования при финансовой регистрации фирмы. Таким образом, для инвестора или трейдера очень важно знать страны, где компании, предоставляющие услуги на форексе, находятся под бдительным оком агенств, осуществляющих мониторинг их деятельности.

Также важно знать регулируется ли брокер в оффшорной стране, последнее является более гибким в регистрации.

Исполнение ордеров (order execution)

Здесь главно знать основные моменты:

Насколько быстро брокер или ДЦ исполняет ордера?  

Как организовано автоматическое исполнение ордеров? 

Торгует ли брокер против своих клиентов?

Трейдер вправе запросить у дилингового центра всю эту информацию, чтобы получить представление о имеющейся у брокера ликвидности для своих клиентов. Особенно это важно для трейдеров, торгующих большие или очень большие размеры позиции.

Также следует выяснить какова политика компании при переносе позиций через выходные дни (а вообще довольно рискованно оставлять позицию открытой на выходные), и по каким ценам выполняются выставленные вами ордера. В зависимости от этого, трейдер может закрыть сделку с худшей (чем ожидалось) ценой.

Плечо (leverage) и маржинальные требования (margin requirements)

Форекс трейдеры обычно любят большое торговое плечо (leverage) и зачастую выбирают брокера с учетом этой особенности. Однако такие плечи увеличивают риск при торговле. Надо принимать во внимание, что размеры кредитного плеча у некоторых ДЦ зависят от выбранного вами торгового счета (аккаунта), а иногда даже от торгуемых валютных пар.

Ваш стартовый капитал

Одним из главных параметров при выборе брокера или ДЦ является величина вашего стартового капитала. 

Подавляющее большинство российских и зарубежных брокерских компаний, ориентированных на русскоязычного клиента, требуют депозит от 2000$ для стандартного торгового счета на форексе. Распространены также компании, начинающие работать с 10 000$. Причем это совершенно не означает, что за большую сумму вложенных средств вам предложат лучшие условия и стопроцентные гарантии своевременных выплат и сохранности заработка. Все зависит от конкретного поставщика услуг.

Есть предложения начать торговлю с 100$ и даже меньше с 1$ (мини-форекс), когда ваша позиция не выводится на рынок напрямую, а только посредством суммирования позиций нескольких участников. 

Если Вы придерживаетесь убеждения, что начинать работать нужно только с солидными западными банками, то величина Вашего счета не может быть меньше 50 000$.

Главное усвоить правило, которого стоит придерживаться при определении размера вашего стартового капитала - проигрыш не должен быть для вас разорительным - основной тезис в управлении риском.

Комиссия и спред (fee & spread)

На что нужно обратить внимание:

Насколько мал предоставляемый спред? 

Фиксированный он или плавающий?

Спред для мини-аккаунтов больше, чем для стандартных? 

Трейдер всегда имеет дело со спредом (разницей между ценой спроса и предложения). Многие дилинговые центры заявляют о фиксированном спреде, но оговаривают что во время сильных движений на рынке он может меняться, т.е фактически он плавающий. Неизменный фиксированный спрэд отличает постоянная разница между курсом покупки и продажи вне зависимости от ситуации на рынке.

Однако плавающий спрэда есть свои достоинства. Например, на спокойном рынке плавающий спрэд может уменьшаться до 1-2-х пунктов, когда фиксированный остается постоянным в любой ситуации.

Следует поостеречься, если брокер берет на себя все затраты, сравнить его с другими. Заработок брокера включает в себя спред, комиссию с каждой сделки (если такая комиссия вообще взимается), ставку на перенос позиции через ночь (овернайт) или ролловер - рыночный своп (который может быть не только отрицательным, но и положительным), и другие комиссионные сборы.

От комиссионных зависит состояние Вашего депозита. К примеру брокер, предлагающий вам спред в 2 пункта + комиссию за сделку является гораздо более невыгодным, нежели брокер с 3мя пунктами, хотя стоит рассмотреть и обратную сторону медали. 

Кто-то может обратить внимание на привлекательный спред для одной или двух основных валютных пар (majors), но стоит соотнести основные пары и другие кросс-курсы (crosses) для понимания всей картины. Более того, брокеры, предлагающие малый спред могут осуществлять реквоты цены (requote) - предлагать новую котировку, отличающуюся от изначальной), увеличивая стоимость сделки, незаметно раздвигая спред.

Наиболее популярные брокеры и Дилинговые центры (ДЦ) 

             Alpari - "узнать больше"                        

            InstaForex - "узнать больше" 

            Forex Club  - "узнать больше" 

            MasterForex - "узнать больше"

            Forex4you - "узнать больше" 

            Rinkost - "узнать больше"